UBS’nin uzman portföy danışma grubu, varlıklı müşterilerinin özel piyasalara ilgisinde bir artış olduğunu ve bunun özel sermaye, borç, gayrimenkul, yapılandırılmış ürünler ve hedge fonlarına önerilen tahsislerin %16’dan %22’ye çıkmasına yol açtığını kaydetti. Bu değişim, yatırım eşiklerini düşürerek ve daha fazla para çekme esnekliği sağlayarak piyasayı demokratikleştiren kalıcı fonların ortaya çıkmasından önemli ölçüde etkilenmiştir.
Bu artan ilgiye rağmen yatırımcıların çoğunluğunun portföyleri hala tavsiye edilen seviyelere ulaşmış değil. UBS’nin CIO Amerika ofisinin lideri Daniel Scansaroli, 30-30-40 oranında bir bölünme öneriyor: %30’u özel piyasalarda (hisse senedi, borç, emlak), %30’u kamu tahvillerinde ve %40’ı kamu hisselerinde. Bu yeni 40-30-30 sektör standardı, 60-40 hisse senedi-tahvil karışımına sahip geleneksel portföylere kıyasla son 15 yılda daha yüksek getiri sağladı.
Özel piyasalara yatırım yapmak, “likidite azlığı primi” nedeniyle sabır gerektiriyor, ancak UBS raporları, ABD özel sermayesinin üç yıllık, beş yıllık ve on yıllık döngülerde sürekli olarak S&P 500’den daha iyi performans gösterdiğini gösteriyor. Zengin bireyler, büyük tekli aile ofislerinin donanımlarına ve yatırım stratejilerine bakarak tahsisatlarını alternatiflere doğru genişletmeye teşvik ediliyor. Ulusal Kolej ve Üniversite İşletme Görevlileri Birliği ve UBS Küresel Aile Ofisi Raporu tarafından yapılan araştırma, bağışlar ve tekli aile ofisleri arasında emsal dağılımlar ortaya çıkardı.
UBS, piyasa varsayımlarına, bireysel nakit gereksinimlerine ve risk toleransına dayalı potansiyel getiri sonuçlarını ortaya koymak için Monte Carlo simülasyonlarını kullanıyor. Bu simülasyonlar, bir yatırım portföyünün ne kadarının halka açık hisse senetleri ve tahviller dışında değerlenmesi gerektiğini belirlemeye yardımcı olur. Scansaroli, on yıllık yatırım ufku olan birçok müşterinin alternatiflerde yaklaşık %30’u tolere edebileceğini öne sürüyor. Kalıcı fonların yükselişi, Yale Üniversitesi’nin özel sermaye portföyü için geliştirilen modeli takip ederek, çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmayı 10 milyon dolar veya daha az olan müşteriler için bile daha yönetilebilir hale getirdi.
InvestingPro İçgörüleri
Son zamanlarda UBS’nin yatırım stratejilerine odaklandığı göz önüne alındığında, InvestingPro verilerini ve şirketle ilgili ipuçlarını not etmek ilginç. Sermaye Piyasası bölümünün önde gelen oyuncularından biri olan UBS, finansal istikrarının bir göstergesi olarak 12 yıldır üst üste temettü ödüyor. Bu, şirketin geleceğe yönelik beklentilerine duyulan güvenin bir işareti olarak görülen, şirketin agresif hisse geri satın alma stratejisini tamamlıyor.
Veri açısından bakıldığında, UBS’nin piyasa değeri 75295,18 milyon USD gibi yüksek bir seviyede bulunuyor ve bu da şirketin büyüklüğünü ve pazardaki etkisini yansıtıyor. Şirketin F/K oranı 2,2 ile oldukça düşük, bu da şirketin düşük kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, potansiyel olarak yatırımcıların dikkatini çekebilecek, değerinin altında değerlenmiş bir hisse senedine işaret edebilir.
Son olarak şirketin 2023 yılı 2. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 33,65 milyar dolar ancak aynı dönemde gelir büyümesinde bir düşüş yaşandığını da belirtmekte fayda var.
Bu bilgiler buzdağının sadece görünen kısmıdır. InvestingPro, UBS gibi şirketlerin finansal ve yatırım stratejilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için birçok ek ipucu ve veri sunuyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
